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发行需要什么材料

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发行公司应当具备什么条件?

发行公司的目的是为筹集生产经营资金,同时要维护投资者的利益,使发行的公司能够有到期偿还本息的能力,因而发行公司,必须符合下列条件:
1.股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元。
2.累计总额不超过公司净资产额的百分之四十。
3.最近三年平均可分配利润足以支付公司一年的利息。
4.筹集的资金投向符合国家产业政策。
5.的利率不得超过国务院限定的利率水平。
6.国务院规定的其他条件。
对于发行公司筹集的资金,必须用于批准发行时所确定的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。这是发行公司的一项重要条件,目的在于正确、有效地使用筹集到的资金,保持和增强公司的偿债能力,有利于保护债权人的利益。
发行公司后,能保持发债条件并获得投资者信任的,可以再次发行公司,这对公司的筹集资金是有益的。如果发行公司的公司未能取得投资者的信任,并有不利于债权人行为的,则其再次发行公司要受到限制。因此,凡有下列情形之一的,不得再次发行公司:
1.前一次发行的公司尚未募足的。
2.对已发行的公司或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实,且仍处于继续状态的。

如何发行融资?

一、发行,要符合发行条件。
1、《中华人民证券法》规定的条件
第十六条规定,公开发行公司,应当符合下列条件:
(1)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;
(2)累计余额不超过公司净资产的百分之四十;
(3)最近三年平均可分配利润足以支付公司一年的利息;
(4)筹集的资金投向符合国家产业政策;
(5)的利率不超过国务院限定的利率水平;
(6)国务院规定的其他条件。
公开发行公司筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。
2、《公司发行与交易管理办法》规定的条件
第十七条规定,存在下列情形之一的,不得公开发行公司:
(1)最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载,或公司存在其他重大违法行为;
(2)本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
(3)对已发行的公司或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实,仍处于继续状态;
(4)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
3、证券交易所规定的条件
如房地产企业发行“小公募”,还应当符合证券交易所的特别规定。如深圳证券交易所在《业务办理指南第1号——公开发行公司上市预审核、发行及上市业务办理》中作出特别规定。
二、发行流程
1、准备及申报阶段
(1)公司内部组建工作小组并确定相应的证券中介机构(券商、律所、评级、审计);
(2)各中介机构对公司进行尽职调查,并就尽职调查结果向公司提出建议。如公司暂不符合发行条件,应向公司提出整改方案,并及时跟踪整改结果;
(3)待公司符合“小公募”发行条件后,董事会确定具体发行方案并提交公司股东会/股东大会审议通过,如国有独资企业发行,应由国家授权投资管理的机构或部门作出决定。
2、发行审核阶段
(1)在公司作出发行“小公募”的决议后,必须依照相关法律、法规及规范性文件向证券交易所提交规定的申请文件,由其进行预审,其中最主要的申请文件包括:募集说明书、审计报告、评级报告及法律意见书等。
(2)证券交易所审核公司提交的“小公募”的申请文件后,如认为有问题需要公司回答或补充披露的,则会向公司下发反馈意见,公司应在证券交易所规定的时间内回答,反馈意见没有次数限制。在证券交易所预审通过并出具无异议函之后,再向中国证监会报送申请材料。中国证监会自受理发行申请文件之日起三个月内作出是否核准的决定。实践中,中国证监会审批“小公募”时主要参考证券交易所提交的预审核报告意见。
3、发行及上市阶段
(1)公司在取得中国证监会核准发行的行政许可后,按照核准文件的规定,可一次发行,也可分期发行。一次发行的,应自中国证监会核准之日起6个月内一次性完成发行。分期发行的,应自中国证监会核准之日起12个月内完成首期发行,剩余数量应当在24个月内发行完毕;
(2)公司应当与主承销商组织推介、定价与配售等发行工作。其中,可以采取招标、簿记建档或簿记建档与网上发行相结合的方式发行公司。采取簿记建档发行的,公司、簿记管理人应在发行前协商确定簿记建档利率(价格)区间,制定发行方案,明确簿记场所、簿记建档发行流程、价格或利率确定原则和配售规则、应急处理和簿记记录等内容;
(3)上述工作完成后,公司应当按照证券交易所的规定提交发行申请,发行申请文件主要有:募集说明书及其摘要、发行公告、发行核准批文等;
(4)发行申请通过后,公司应当提交票面利率和发行结果公告并及时做好持有人整理等工作;
(5)公司应当在发行结束日五个工作日内提交上市申请,上市申请文件主要有:上市申请书、核准发行的文件、募集资金证明文件、持有人名册、审计报告、评级报告、法律意见书、担保文件(若有)。申请通过后,“小公募”可以在证券交易所市场流通转让。
4、持续跟踪阶段
(1)券商应履行持续督导义务,如每年至少发布一次《受托管理事务报告》;监督募集资金的使用;持续关注公司及保证人的资信等偿债保障措施的实施情况;出现影响持有人重大权益时,受托管理人应及时召集持有人会议。
(2)公司应当及时披露存续期内可能影响其偿债能力或价格的重大事项。同时,若到期,公司应当及时履行兑付义务。

公司发行的条件是什么?

根据《公司法》的规定,我国发行的主体,主要是公司制企业和国有企业。企业发行的条件是:

1.股份有限公司的净资产额不低于人民币3 000万元,有限责任公司的净资产额不低于人民币6 000万元。

2.累计总额不超过净资产的40%.

3.公司3年平均可分配利润足以支付公司1年的利息。

4.筹资的资金投向符合国家的产业政策。

5.利息率不得超过国务院限定的利率水平。

6.其他条件。

扩展资料:

是、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

(Bonds / debenture)是一种金融契约,是、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。的本质是债的证明书,具有法律效力。购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,发行人即债务人,投资者(购买者)即债权人 。

是一种有价证券。由于的利息通常是事先确定的,所以是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区,可以上市流通。在中国,比较典型的是国库券。

参考资料:百度百科-

公司发行需要哪些条件

问:我是一个合伙企业的代表人,由于合伙企业承担的风险太大,且筹措资金有诸多方面的限制。现在,我们几个合伙人经过考虑,基本达成一致,准备将现有的合伙企业转变成有限责任公司。可是我们对有限责任公司的概念很陌生,烦请律师给介绍一下有关有限责任公司的情况,以及有关发行公司的情况,行吗? 答:给你介绍一下这方面的情况当然没问题,但我还是建议你,如果确实要进行企业改制的话,就应当聘请专业人员帮你处理这方面的事务。毕竟这不是一件小事,任何差错都可能会给企业带来很大的损失。 有限责任公司是指股东以其出资额为限对公司债务承担责任,公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。其特征主要是:(1)有限责任公司具有独立的法律人格。(2)有限责任公司具有独立的财产。(3)有限责任公司承担独立的财产责任。(4)有限责任公司实行“公司所有与公司经营相分离”的原则。(5)股东人数有最高数额限制。(6)有限责任公司将合伙的当事人相互信任、企业的设立和组织简单、活动便捷等优点,与股份有限公司的股东与公司的人格分离、股东承担有限责任、股东的变动不影响企业存续等优点结合起来,是当今最适合于中小企业组织的一种企业法律形式。但有时也被用作投机和规避法律责任的手段。(7)股东公司的债务和债权人间接地承担有限责任,由于债务的追偿和债权人的追索只能针对公司而言,所以说,股东对公司的主要责任就是出资。这也是法人企业的特点。(8)筹资和经营的封闭性。传统的有限责任公司不能发行和股票,中国对国有公司开了发行的口子。当然,封闭性也使对其监管比较宽松。 关于发行公司的情况,目前我国仅限于股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司,为筹集生产经营资金,可以依照本法发行公司。也就是说,如果你们企业是属于民营企业性质的话,那么你们将无法通过发行公司的方式来筹集资金。发行公司,必须符合下列条件: (1)股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元;(2)累计总额不超过公司净资产额的40%; (3)最近三年平均可分配利润足以支付公司一年的利息; (4)筹集的资金投向符合国家产业政策;(5)的利率不得超过国务院限定的利率水平;(6)国务院规定的其他条件。 应注意,有限责任公司的基础是股东仅以其出资额为限对公司债务承担责任,因此不宜向承担无限责任的企业投资,否则无限责任无法到位。因此,公司法强调公司的投资行为仅能以其出资额为限对所投资的公司承担责任,这样也能减少公司转投资的风险。《合伙企业法》也规定有限责任公司不能成为合伙企业的合伙人。(地平线律师事务所) 更多企业相关知识尽在企业法律顾问网。

比较公司与股票的异同点

1.两者权利不同。是债权凭证,持有者与发行人之间的经济关系是债权、债务关系,持有者只可按期获取利息及到期收回本金,无权参与公司的经营决策。股票则不同,股票是所有权凭证,股票所有者是发行股票公司的股东,股东一般拥有表决权,可以通过参加股东大会选举董事,参与公司重大事项的审议和表决,行使对公司的经营决策权和监督权。
2.两者目的不同。发行是公司追加资金的需要,它属于公司的负债,不是资本金。发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要,筹措的资金列入公司资本。而且,发行的经济主体很多,中央、地方、金融机构、公司企业等一般都可以发行,但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。
3.两者期限不同。一般有规定的偿还期,期满时债务人必须按时归还本金,因此是一种有期投资。股票通常是不能偿还的,一旦投资人股,股东便不能从股份公司抽回本金,因此股票是一种无期投资,或称永久投资。但是,股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。
4.两者收益不同。通常有规定的利率,可获得固定的利息。股票的股息红利不固定,一般视公司经营情况而定。
5.两者风险不同。股票风险较大,风险相对较小。因为:第一,利息是公司的固定支出,属于费用范围;股票的股息红利是公司利润的一部分,公司有盈利才能支付,而且支付顺序列在利息支付和纳税之后。第二,倘若公司破产,清理资产有余额偿还时,偿付在前,股票偿付在后。第三,在二级市场上,因其利率固定,期限固定,市场价格也较稳定;而股票无固定期限和利率,受各种宏观因素和微观因素的影响,市场价格波动频繁,涨跌幅度较大。

公司与股票有什么不同 详细

1. 两者权利不同。 是债权凭证, 持有者与发行人之间的经济关系是债权、
债务关系, 持有者只可按期获取利息及到期收回本金, 无权参与公司的经营决策。 股
票则不同, 股票是所有权凭证, 所有者是发行股票公司的股东, 股东一般拥有表决权,
可以通过参加股东大会选举董事, 参与公司重大事项的审议和表决, 行使对公司的经营决
策 权 和 监 督 权 。
2. 两者目的不同。 发行是公司追加资金的需要, 它属于公司的负债, 不是资本金。
发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要, 筹措的资金列入公司资本。 而且, 发行债
券的经济主体很多, 中央、 地方、 金融机构、 公司企业等一般都可以发行,
但 能 发 行 股 票 的 经 济 主 体 只 有 股 份 有 限 公 司 。
3. 两者期限不同。 一般有规定的偿还期, 期满时债务人必须按时归还本金, 因此债
券是一种有期投资。 股票通常是不能偿还的, 一旦投资人股, 股东便不能从股份公司抽回
本金, 因此股票是一种无期投资, 或称永久投资。 但是, 股票持有者可以通过市场转让收
回 投 资 资 金 。
4. 两者收益不同。 通常有规定的利率, 可获得固定的利息。 股票的股息红利不固定,
一 般 视 公 司 经 营 情 况 而 定 。
5. 两者风险不同。 股票风险较大, 风险相对较小。 因为: 第一, 利息是公司的
固定支出, 属于费用范围; 股票的股息红利是公司利润的一部分, 公司有盈利才能支付,
而且支付顺序列在利息支付和纳税之后。 第二, 倘若公司破产, 清理资产有余额偿还
时, 偿付在前, 股票偿付在后。 第三, 在二级市场上, 因其利率固定, 期限固定,
市场价格也较稳定; 而股票无固定期限和利率, 受各种宏观因素和微观因素的影响, 市场
价 格 波 动 频 繁 , 涨 跌 幅 度 较 大 。